Bombardier annonce la clôture de sa nouvelle émission de billets de premier rang échéant en 2024

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English follows

Bombardier Inc. (« Bombardier » ou « Société ») a annoncé aujourd’hui qu’elle avait procédé avec succès à la clôture de son placement annoncé précédemment de nouveaux billets de premier rang d’un capital global de 1 000 000 000 $ US échéant le 1er décembre 2024, qui comportent un coupon de 7,50 % par année et qui ont été vendus à leur valeur nominale (« billets »).

Bombardier a l’intention d’employer le produit net de ce placement de billets pour financer une offre publique de rachat (« offre publique de rachat ») annoncée précédemment visant tous les billets de premier rang 4,75 % échéant en 2019 de Bombardier (« billets 2019 ») d’un capital global en circulation de 600 millions $ US et d’affecter le solde aux besoins généraux de la Société. Si les billets 2019 déposés en réponse à l’offre publique de rachat représentent moins que le capital global de 600 millions $ US, Bombardier a l’intention de rembourser par anticipation la totalité de ses billets 2019 demeurant en circulation au moyen d’un avis de remboursement par anticipation devant être remis dans les plus brefs délais, en y affectant une partie du produit net tiré du placement de billets.

Ce communiqué de presse ne constitue pas une offre de vente ou d’achat ni la sollicitation d’une offre d’achat ou de vente de quelque titre que ce soit et il ne constitue pas une offre, une sollicitation, une vente ni un achat de quelque titre que ce soit dans un territoire où cette offre, sollicitation ou vente ou cet achat serait illégal.

Les billets dont il est question dans les présentes n’ont pas été ni ne seront inscrits en vertu de la Securities Act of 1933 des États-Unis, en sa version modifiée, ni en vertu des lois sur les valeurs mobilières d’un État américain quelconque ou des lois d’un autre territoire et ils ne peuvent pas être offerts ni vendus aux États-Unis sans être inscrits en vertu de la Securities Act des États-Unis ou sans une dispense des exigences d’inscription prévues dans cette loi. Les billets dont il est question dans les présentes ne peuvent être offerts et vendus qu’à des personnes qui peuvent être raisonnablement considérées comme des acheteurs institutionnels qualifiés  qualified institutional buyers ») conformément à la Rule 144A prise en vertu de la Securities Act des États-Unis et à l’extérieur des États-Unis que conformément au Regulation S pris en vertu de la Securities Act des États-Unis. Les billets dont il est question dans les présentes n’ont pas été et ne seront pas admissibles à des fins de placement public en vertu des lois sur les valeurs mobilières canadiennes applicables et, par conséquent, toute offre et vente des titres au Canada sera effectuée sous le régime d’une dispense des exigences d’établissement d’un prospectus prévues dans ces lois sur les valeurs mobilières. Les billets ne sont offerts et vendus au Canada que dans le cadre d’un placement privé auprès d’« investisseurs qualifiés » aux termes de certaines dispenses de dépôt de prospectus.

Tout remboursement anticipé de billets 2019 sera fait aux termes d’un avis de remboursement par anticipation en vertu de l’acte de fiducie régissant les billets 2019.

L’offre publique de rachat mentionnée dans les présentes est faite au moyen d’une offre de rachat distincte s’y rapportant.


Bombardier Announces Closing of its New Issuance of Senior Notes due 2024

November 27, 2017MontréalBombardier Inc.,  Press Release

Bombardier Inc. (“Bombardier” or the “Corporation”) today announced that it has successfully closed its previously announced offering of US$1,000,000,000 aggregate principal amount of new Senior Notes due December 1, 2024, which carry a coupon of 7.50% per annum and were sold at par (the “Notes”).

Bombardier intends to use the net proceeds of this offering of Notes to finance a previously announced tender offer (the “Tender Offer”) for all US$600 million aggregate principal amount outstanding of Bombardier’s 4.75% Senior Notes due 2019 (“2019 Notes”) and the remainder for general corporate purposes. To the extent that less than US$600 million aggregate principal amount of the 2019 Notes are tendered in the Tender Offer, Bombardier intends to redeem all of its remaining outstanding 2019 Notes through a notice of redemption to be delivered promptly, using a portion of the net proceeds of the offering of Notes.

This press release does not constitute an offer to sell or buy or the solicitation of an offer to buy or sell any security and shall not constitute an offer, solicitation, sale or purchase of any securities in any jurisdiction in which such offering, solicitation, sale or purchase would be unlawful.

The Notes mentioned herein have not been and will not be registered under the United States Securities Act of 1933, as amended, any state securities laws or the laws of any other jurisdiction, and may not be offered or sold in the United States absent registration or an applicable exemption from such registration requirements. The Notes mentioned herein may be offered and sold only to persons reasonably believed to be qualified institutional buyers in accordance with Rule 144A under the U.S. Securities Act and outside the United States in reliance on Regulation S under the U.S. Securities Act. The Notes mentioned herein have not been and will not be qualified for distribution to the public under applicable Canadian securities laws and, accordingly, any offer and sale of the securities in Canada will be made on a basis which is exempt from the prospectus requirements of such securities laws. The Notes are being offered and sold in Canada on a private placement basis only to “accredited investors” pursuant to certain prospectus exemptions.

Any redemption of the 2019 Notes will be made pursuant to a notice of redemption under the indenture governing the 2019 Notes.

The Tender Offer mentioned herein is being conducted in accordance with a separate Offer to Purchase relating thereto.

 

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One thought on “Bombardier annonce la clôture de sa nouvelle émission de billets de premier rang échéant en 2024

  • novembre 27, 2017 at 10:37 pm
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    Compte tenu du succès de cette émission de dette, Je comprend donc que Bombardier remplace ainsi 600 M$ de dette à 4.75% par 600 M$ de dette à 7.5%, tout en obtenant un financement additionnel de 400 M$ à 7.5%. Un taux de « junk bond », mais ils sont allés chercher le financement pendant que le marché est réceptif.

    Après le *don* du C Series à Airbus, une autre manifestation du proverbe « Aux Grands Maux Les Grands Moyens ».

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